雷军董明珠押注造车 “新10亿赌约”谁会赢？

驻在平安夜前夕

驻在平安夜前夕 发表于 2022-9-2 13:32
　　首先，相比于市场，小米明显超跌。据市场调研机构Canalys公布的二季度报告显示，全球智能手机出 ...

                               
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　　今年的演讲中，雷军曾提到，自己在金山时期，首次面对微软，陷入了迷茫，并因此休息调整了半年。在那失意的大半年，雷军做得最多的就是泡酒吧，并在酒吧致郁的环境中，爱上了摇滚乐。

　　脚踝斩的净利润，不知是否会增加雷军对摇滚乐的热爱？

驻在平安夜前夕

驻在平安夜前夕 发表于 2022-9-2 13:32
　　今年的演讲中，雷军曾提到，自己在金山时期，首次面对微软，陷入了迷茫，并因此休息调整了半年。在 ...

　　02

　　内卷的手机市场

　　对于手机，甚至到整个消费电子行业而言，超额利润的唯一来源就是差异化的功能和体验。如今手机的升级无非是老几样——CPU处理更快了，摄像头又多了一个，屏幕又大了0.1寸，充电速度又快了几分钟。

                               
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驻在平安夜前夕

驻在平安夜前夕 发表于 2022-9-2 13:33
　　02　　内卷的手机市场　　对于手机，甚至到整个消费电子行业而言，超额利润的唯一来源就是差异化的功 ...

　　这一现象的背后是，在过去几年时间里，手机行业都处于缓慢的技术创新阶段。没有大创新，各大手机厂商，想要做差异化，只能不断卷芯片，卷摄像头，卷屏幕一直卷到充电器。

　　苹果为何毛利率高达41.78%，而小米只有15.92%？

　　首先是决定手机性能的芯片，大家的选择除了高通就是联发科；其次是摄像头，在华为引入莱卡拍星星之后，大家都在抢着用；最后是屏幕，基本也都是在日本的JDI，夏普；韩国的三星，LG四家里面打转。

　　更别说所有人都在用的安卓系统了。

　　层层内卷之后，手机价格的决定性因素也就变了——堆料导致手机参数越来越高，一同推高的还有成本。

驻在平安夜前夕

驻在平安夜前夕 发表于 2022-9-2 13:33
　　这一现象的背后是，在过去几年时间里，手机行业都处于缓慢的技术创新阶段。没有大创新，各大手机 ...

　　这些参数共同构建了自家手机的价格体系，参数最高的，就定位自家的高端旗舰机，价格就贵一些；参数最低的，就定位自家的平民机，价格就便宜一些。而各个手机厂商的角色也越来越接近一家组装代工厂。

　　而这些被作为核心卖点的手机参数都来自上游供应商，高价并没有给手机厂商带来高毛利。

　　这场内卷的幸存者只有苹果，苹果之所以能幸存，也是因为差异化明显——自研芯片和自研系统，别人还买不着。

　　两者带来巨大的差异化优势转换成了高端手机市场份额。在全球市场，苹果的高端机份额进一步提升，57%上涨到62%；国内市场，则由原先的43%来到了46%。

　　回到小米自己身上，为什么手机行情不好，小米是超跌的那个？

　　苹果给到的启示就是：差异化不够，有钱的也不愿买。

驻在平安夜前夕

驻在平安夜前夕 发表于 2022-9-2 13:33
　　这些参数共同构建了自家手机的价格体系，参数最高的，就定位自家的高端旗舰机，价格就贵一些；参 ...

　　03

　　高端化困局

　　品牌高端化的本质，是为了获取高端的客户。而高端化也是小米一直以来的目标，为实现这个目标，小米打出了两张牌。

　　第一张牌，是通过提供高端的定价，来获取高端客户。

　　以7月份发布的新机小米12S Ultra为例，CPU用的,是骁龙8+ Gen 1，当下最好的处理器之一，屏幕用的是OLED曲面屏，摄像头用的也是莱卡，绝对是顶配的卖相。

　　定价6999元合情合理，接着在雷军8月份的演讲上回顾这款产品的时候，却完全没有提到销量。

　　并且，在过去几年的时间里，小米也推出了多款高端价位的手机，自从小米10以来，定价就已经站上了4000元，但一直以来，销量并没有获得实质性的突破。

　　小米的第二张牌是加大研发投入，用来构建差异化。雷军在最新的发布会上也说，未来将投入1000亿用于研发。

　　但从小米最新推出的MIX FOLD 2的来看，虽然售价近万，但拆分来看，高价更多的来源依旧是高通研发的骁龙8+，莱卡研发的光学摄像头，三星研发的Eco OLED材质的内屏，而不是自研的微水滴形态的转轴。

　　并且微水滴形态的转轴，并不是一个足够有吸引力的差异化。毕竟，在A15芯片与微水滴转轴之间该如何选择，懂得都懂。

驻在平安夜前夕

驻在平安夜前夕 发表于 2022-9-2 13:34
　　03　　高端化困局　　品牌高端化的本质，是为了获取高端的客户。而高端化也是小米一直以来的目标，为 ...

　　两张牌打完，平均出货价依然在1000元附近徘徊。

                               
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　　更让人担心的是，随着最新一季度的客单价下滑，小米的复购率却创造了近两年新高。下滑的客单价与创新高的复购率，产生的梦幻联动，不知雷军该如何解读。

驻在平安夜前夕

驻在平安夜前夕 发表于 2022-9-2 13:34
　　两张牌打完，平均出货价依然在1000元附近徘徊。
　　更让人担心的是，随着最新一季度的客单价下滑， ...

　　迟迟未能突破的客单价，说明了小米消费群体最喜欢买的那些手机，一直都是千元机，而不是高端高价的旗舰机；而突如其来的联动，说明了降价是能够促使他们复购的。

　　两者共同传递的是，现有客群对于价格敏感度很高——即很难把高价的产品卖给目前的消费者们。

　　高端化是小米不得不走的路。对于小米的商业模式而言，手机业务高端化之后，就意味着能够有付费能力更强的客户，来增强互联网业务的变现能力。

　　如何提升互联网变现能力，苹果带给小米的启发会更大。苹果背后的果粉是那群“卖肾”也要买一台万元iPhone。

　　客户强烈的付费意愿，反映在报表上就是苹果互联网业务的ARPU值大约为164元。

　　而小米背后的消费者们给出的答案，则是最新一季度的ARPU仅为12.8元。

　　那么如果苹果降价，杀入小米的腹地怎么办？要知道一旁还有低端市场市占率第一的vivo虎视眈眈。

　　哦，还有折叠屏，这个苹果还没做。