中国镍王被国际巨头猎杀？这家比宁德时代还大的低调民企能挺过去吗

毋问我从哪里来

毋问我从哪里来 发表于 2022-3-20 18:52
　　想在新能源领域加速超车欧美的中国企业，更是心急如焚。　　此前曾有报道称，有相关中企的老板请项光 ...

　　项光达自然也不会错过这个机会。

　　2017年，电池厂商瑞浦能源成立了。短短三年后，当宁德时代、松下、三星等全球电池巨头激战正酣时，它还能突出重围，冲到中国锂电池装机量前五。

　　瑞浦能源的母公司是永青科技，而永青科技的母公司正是青山控股。

　　进军新能源产业后，青山控股的目标也并不局限于电池领域。

　　2020年，青山控股与徐工集团投资55亿元共建新能源产业基地，从事项目包括新能源汽车的整车研发生产。

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毋问我从哪里来 发表于 2022-3-20 18:52
　　项光达自然也不会错过这个机会。　　2017年，电池厂商瑞浦能源成立了。短短三年后，当宁德时代、松下 ...

                               
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　　只有前进，才不会被割“韭菜”。也只有前进，才能掌握话语权。

　　这个道理，没人比项光达更明白。

　　资料来源：第一财经、中国基金报、凤凰网财经、华商韬略、每日经济新闻等。

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伦镍逼仓事件中的嘉能可，是什么来头？

2022年03月12日 08:59 界面新闻

                               
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　图片来源：图虫创意

　　伦敦金属交易所（LME）基准镍价（下称伦镍）暴涨的背后，是一场多空博弈大战，两家公司因此站上风口浪尖。市场传闻称，博弈中的空头为青山控股，多头方为嘉能可（Glencore）。

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毋问我从哪里来 发表于 2022-3-20 18:55
伦镍逼仓事件中的嘉能可，是什么来头？

2022年03月12日 08:59 界面新闻

　　3月9日，嘉能可总部回复界面新闻邮件称，其逼仓青山控股的消息是错误的，但未透露更多细节。

　　截至目前，嘉能可和青山控股均未发布官方声明。

　　嘉能可为全球最大的含镍材料（包括电池）回收商和加工商之一，业务涉及镍金属以及精矿、中间体和镍铁。

　　据中国特钢企业协会不锈钢分会数据，2021年嘉能可的自有资源的镍产量为10.23万吨，同比下降约7%；镍销量为20.2万吨，同比增长约36%。

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毋问我从哪里来 发表于 2022-3-20 18:56
　　3月9日，嘉能可总部回复界面新闻邮件称，其逼仓青山控股的消息是错误的，但未透露更多细节。　　截至 ...

　　同期，该公司镍资产营收为28.16亿美元，同比增长约20%；调整后的毛营业利润为8.68亿美元，同比增长约47%。

　　2022年，嘉能可的镍产量指引目标为11.5±0.5万吨，铬铁产量指引目标为146±3万吨。

　　该公司在加拿大、挪威、澳大利亚和新咯里多尼亚等地，拥有一系列与镍相关的矿业资产。

　　例如，其实澳洲第二大镍矿商米纳罗资源有限公司的控股股东；在加拿大的镍资产包括分别位于魁北克省和安大略省的 Raglan Mine和Sudbury Integrated Nickel Operations。

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毋问我从哪里来 发表于 2022-3-20 20:21
　　同期，该公司镍资产营收为28.16亿美元，同比增长约20%；调整后的毛营业利润为8.68亿美元，同比增长约 ...

　　镍是一种向低碳经济转型至关重要的金属，因为它是三元锂电池、镍氢电池、镍镉电池等多种电池的重要原料。目前，不锈钢仍是镍的第一大消费领域，约占镍全球消费的70%。

　　除了镍矿巨头外，嘉能可更为人所知的身份是全球最大的大宗商品交易商，且是目前全球最大锌生产商、第三大铜矿开采商，以及最大的钴供应商。

　　区别于传统大宗交易商仅靠交易差价赢利的经营模式，嘉能可以生产商和交易商的双重身份打通产业链，对大宗商品定价具有很大的影响力。这是其最大优势之一。

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毋问我从哪里来 发表于 2022-3-20 20:21
　　镍是一种向低碳经济转型至关重要的金属，因为它是三元锂电池、镍氢电池、镍镉电池等多种电池的重要原 ...

　　近年来，受益于新能源等行业发展，铜钴成为炙手可热的矿产资源。

　　据前瞻经济学人2020年数据，嘉能可掌握着全球钴矿探明储量的25%，每年钴矿产量占到全球产量的30%左右，对于全球钴供给有决定性的影响力。

　　嘉能可拥有全球最大铜钴矿Mutanda矿。该矿位于刚果（金），曾于2019年11月关闭。据路透社此前报道，该矿有望于今年重启运营。

　　2021年，嘉能可的铜产量为119.6万吨，比2020年减少5%；钴产量为3.13万吨，同比增长14%；锌精矿产量为96.41万金属吨，同比下降6.6%。

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毋问我从哪里来 发表于 2022-3-20 20:21
　　近年来，受益于新能源等行业发展，铜钴成为炙手可热的矿产资源。　　据前瞻经济学人2020年数据，嘉能 ...

　　这一大宗商品交易巨头成立于1974年，总部设于瑞士巴尔，业务涉及金属和矿产、能源、交易市场等板块，在超过50个国家设有90处办事处，拥有150余家矿山、加工厂。

　　在成立以来的48年间，嘉能可以激进甚至近乎野蛮的方式不断改写行业规则。

　　嘉能可的创始人是马克·里奇（Marc Rich）。1974年，里奇在瑞士建立了自己的第一家公司：Marc Rich + Co AG，即嘉能可的前身。

　　这家公司最初将目光投向了石油行业，并开创了石油现货交易市场。在1970年代爆发的石油危机中，该公司绕过禁令，利用石油套利交易，迅速成为世界首屈一指的石油交易商。里奇也因此得到“石油之王”的名头。

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毋问我从哪里来 发表于 2022-3-20 20:21
　　这一大宗商品交易巨头成立于1974年，总部设于瑞士巴尔，业务涉及金属和矿产、能源、交易市场等板块， ...

　　之后，该公司的业务版图开始扩张。1981年，Marc Rich + Co AG并购了一家荷兰谷物交易公司Granaria，触及农业业务板块；1987年，并购秘鲁铜矿和美国冶炼厂，开始涉及矿业生产；1990年，入股英国矿业公司超达（Xstrata）。

　　1993年，他将持有的Marc Rich & Co。 AG股份出售给公司管理层及主要雇员，随后公司更名为嘉能可。

　　在此之前，美国监察机构以偷税漏税、参与伪证、电汇诈骗、敲诈勒索、违法禁运条例等65项罪名指控里奇。他因此登上FBI最高通缉令近20年。

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毋问我从哪里来 发表于 2022-3-20 20:22
　　之后，该公司的业务版图开始扩张。1981年，Marc Rich + Co AG并购了一家荷兰谷物交易公司Granaria， ...

　　1994年起，里奇基本淡出嘉能可，该公司决策一直由公司最高权力机构管理委员会决定。直到2002年，管委会任命伊万·格拉森伯格为新CEO。

　　格拉森伯格继续使用了精准的资产并购与投资组合手段，对上下游产业链进行纵向整合。

　　2008年全球金融危机期间，拥有刚果（金）铜钴资源的加拿大上市公司加丹加矿业（Katanga Mining）市值蒸发了90%，陷入资金困境。

　　嘉能可以提供5亿美元融资为条件发起收购，成功获得74.4%的股权，之后股权增至86%，奠定了在全球有色金属领域，尤其是钴和铜的霸主地位。

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毋问我从哪里来 发表于 2022-3-20 20:22
　　1994年起，里奇基本淡出嘉能可，该公司决策一直由公司最高权力机构管理委员会决定。直到2002年，管委 ...

　　2012年2月，嘉能可发起对英国矿业公司超达的并购。这是一笔价达619亿美元的巨额交易。

　　该交易使嘉能可从投机的贸易商进一步向上游生产延伸，大大提升了该公司的议价能力，也使该公司成为当时的全球最大动力煤炭贸易商、最大锌生产商、第三大铜矿开采商和第四大镍矿开采商。

　　嘉能可擅长用金融衍生品进行套利、并购，以生产商和交易商的双重身份撬动了巨额财富。

　　但在套利获益过程中，嘉能可也一直官司缠身。

　　2019年4月，嘉能可正式被美国监管机构商品期货交易委员会调查；当年年底，英国重大欺诈办公室（SFO）针对嘉能可商业行为涉嫌贿赂启动了调查。

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毋问我从哪里来 发表于 2022-3-20 20:22
　　2012年2月，嘉能可发起对英国矿业公司超达的并购。这是一笔价达619亿美元的巨额交易。　　该交易使嘉 ...

　　2020年6月22日，据澳大利亚矿业专业媒体MINING.COM报道，瑞士司法部正在对嘉能可进行商业贿赂调查。

　　2019-2020年，是嘉能可的低谷期。受到核心产品价格下挫及贿赂调查影响，该公司2019年亏损4亿美元，这是它四年来首次亏损。

　　2020年，该公司营收为1423亿美元，同比降幅达34%；净亏损额扩大至19.03亿美元。当年铜产量同比下降8%至126万吨；钴产量同比下降41%至2.74万吨。

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毋问我从哪里来 发表于 2022-3-20 20:22
　　2020年6月22日，据澳大利亚矿业专业媒体MINING.COM报道，瑞士司法部正在对嘉能可进行商业贿赂调查。 ...

　　2021年3月23日，嘉能可宣布从当年7月1日起，任命Gary Nagle为首席执行官兼董事。格拉森伯格至此退休，结束了其在嘉能可的19年掌门人生涯。

　　Gary Nagle有“小格拉森伯格”之称，同格拉森伯格一样是南非人，曾是嘉能可煤炭资产业务高管，同毕业于威特沃特斯兰德大学。

　　2021年借着大宗商品价格上涨的东风，嘉能可扭亏为盈。营收达2037.51亿美元，同比增长约43%；归母净利润为49.74亿美元。

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最大对手方是摩根大通？“镍王”青山控股反击国际资本

2022年03月12日 12:32 新浪网 作者 AI财经社

　　文|《财经天下》周刊 周末

　　编辑|冒诗阳

                               
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（图源：视觉中国）

　　备受关注的青山控股遭国际资本“狙击”案有了新进展。

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毋问我从哪里来 发表于 2022-3-20 20:24
最大对手方是摩根大通？“镍王”青山控股反击国际资本

2022年03月12日 12:32 新浪网 作者 AI财经社

　　3月12日最新消息，据彭博援引知情人士称，在青山控股实控人项光达超过15万吨的镍空头头寸之中，大约5万吨是同摩根大通交易的场外头寸。据此，青山控股或在近期欠下摩根大通约10亿美元的保证金。但报道指出，这个头寸是摩根大通替客户持有，没有迹象表明摩根大通自己在做空镍价。

　　3月9日晚间，据《证券日报》报道，青山集团透露称将用旗下高冰镍置换国内金属镍板，已通过多种渠道调配到充足现货进行交割。

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毋问我从哪里来 发表于 2022-3-20 20:24
　　3月12日最新消息，据彭博援引知情人士称，在青山控股实控人项光达超过15万吨的镍空头头寸之中，大约5 ...

　　此前，青山控股在伦敦金属交易所（LME）用来进行套期保值的镍远期空单，遭到了国际资本的觊觎。市场传闻称，欧美期货巨头嘉能可想从青山控股手中取得印尼镍矿60%的股权，便在期货市场对青山控股“逼仓”，使伦镍价格疯狂上涨，3月8日LME镍价越过10万美元关口，两个交易日内大涨248%。受此影响，青山控股可能因所持空单面临最高120亿美元的亏损。

　　无论青山控股的“对手”是谁，在经历了“逼空”后，青山集团或已开始反击。

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毋问我从哪里来 发表于 2022-3-20 20:24
　　此前，青山控股在伦敦金属交易所（LME）用来进行套期保值的镍远期空单，遭到了国际资本的觊觎。市场 ...

　　青山控股的反击

　　随着伦敦金属交易所暂停了镍的交易，随后表示3月11日前，不会恢复镍期货的交易，恢复后预计将设置10%的涨跌幅限制，这也给青山集团赢得了准备时间。

　　据报道，新湖期货研究所所长李强告诉媒体，对于“风暴”中的青山控股而言，如果想要避免如此大的损失，要么在当前价格剧烈波动阶段，拥有足够的保证金，防止被强制平仓被动离场，要么利用交易所的空档期尽力去筹集足够多的可交割货，由于对手方大概率不是以接货为目的，青山控股筹集的可交割货越多则给对手方带来的压力越大。

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毋问我从哪里来 发表于 2022-3-20 20:24
　　青山控股的反击
　　随着伦敦金属交易所暂停了镍的交易，随后表示3月11日前，不会恢复镍期货的交易 ...

　　3月9日，有消息称，青山集团为遏止国际镍金属材料价格暴涨可能引发的镍短缺，将联手中国中冶、吉恩镍业、华友钴业等中外企业合作加大产能，来缓解国际市场对电解镍的恐慌情绪。

　　此外，据《证券日报》报道，青山集团将用旗下高冰镍置换国内金属镍板，目前已通过多种渠道调配到充足现货进行交割。

　　那么这也意味着，现在压力来到了对手方一边。“即使青山集团无法全部筹集齐20万吨镍，达到10万吨级别的量，也会对对手方的造成很大的压力，因为投机盘的离场及接盘这么大规模的现货需承受高成本和资金的重压。”李强表示。

　　青山集团反杀的同时，国内期货大盘也迎来了反应。3月9日国内期市夜盘交易盘初时段，沪镍期货各大盘也都跌停，沪镍2210、2211、2208、2302跌幅均为17%。截至11日下午5点，沪镍主力、沪镍2301、2209等8只大盘皆处于跌停状态，跌幅为17%。

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毋问我从哪里来 发表于 2022-3-20 20:25
　　3月9日，有消息称，青山集团为遏止国际镍金属材料价格暴涨可能引发的镍短缺，将联手中国中冶、吉恩镍 ...

　　上市概念股“回暖”

　　青山控股作为全球重要的不锈钢和镍铁生产商，与国内众多A股公司有着密切合作。

　　青山控股与华友钴业、格林美，在印尼共同开发红土镍矿，来建设新能源电池镍资源原料制造工厂。之后，又与华友钴业、中伟股份签订高冰镍供应协议，约定青山实业于2021年10月开始一年内向华友钴业供应6万吨高冰镍，向中伟股份供应4万吨高冰镍。

　　此前受青山控股事件影响，华友钴业的股价已跌停两连板，在青山控股反击之后，华友钴价的股价也开始“回血”。

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毋问我从哪里来 发表于 2022-3-20 20:25
　　上市概念股“回暖”
　　青山控股作为全球重要的不锈钢和镍铁生产商，与国内众多A股公司有着密切合 ...

　　3月9日盘后，华友钴业发布关于媒体报道的澄清公告称，关于近期镍期货市场出现超异常波动，截至目前公司尚未出现被强制平仓的情况，风险可控。

                               
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（图源：华友钴业公告）