雷军董明珠押注造车 “新10亿赌约”谁会赢？

驻在平安夜前夕 · 发表于 2021-10-30 10:26

驻在平安夜前夕发表于 2021-10-30 10:26
8月初，国家市场监督管理总局（以下简称市场监管总局）决定对涉嫌哄抬价格的汽车芯片经销企业立案调查， ...

“芯荒”正逐步缓解

“疫情改变了人民的工作生活习惯，促使消费类电脑、手机的市场需求提升。消费类芯片需求的增加，挤压了传统汽车芯片的生产产能，也压缩了汽车芯片的供应量。”原诚寅认为，疫情才是导致芯片短缺的重要原因。

“目前为止，我们还未听说因为高通芯片的问题导致客户生产受到影响，因为和其他传统的汽车供应商相比，高通背后是极其庞大的消费类电子产品市场。高通的市场份额决定了我们在那些代工厂中的客户优先级是最高的。可以说，我们凭借着客户优先级来保护我们的汽车客户。”一位高通华东区域的工作人员的话也侧面印证了原诚寅的说法。

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驻在平安夜前夕 · 发表于 2021-10-30 10:26

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“芯荒”正逐步缓解“疫情改变了人民的工作生活习惯，促使消费类电脑、手机的市场需求提升。消费类芯片需 ...

与此同时，叠加日本福岛地震、美国德州停电、瑞萨火灾、马来西亚疫情爆发等诸多复杂因素，让芯片供应增加了不确定性。“目前，整个半导体行业和汽车行业的供应链关系处在混乱中。因为芯片产业链很长，这个环节情况好转以后，另外一个环节可能也会缺货，供应链具有不稳定性。” 陈玉东说。

在此背景下，评估供应商失去制造能力后对车企带来的潜在影响，并建立备用的供应商选择方案，以尽量减少供应链中断的情况，成为车企接下来的重要任务。

“大多数公司只参考其关键供应商提供的信息，而忽略了二级和三级供应商对供应链可能产生的影响。供应链绘制可以帮助公司在整个供应链中获得更好的可见性。例如，当供应链发生断裂时，企业可以更及时地发现哪些供应商、站点、零件和产品正处于风险之中。”德勤在今年10月发布的一份名为《不确定下的曙光亚太半导体腾飞》的报告中表示，企业应该考虑建立其自己的数字化供应链。

驻在平安夜前夕 · 发表于 2021-10-30 10:26

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与此同时，叠加日本福岛地震、美国德州停电、瑞萨火灾、马来西亚疫情爆发等诸多复杂因素，让芯片供应增加 ...

其次，德勤认为企业还应投资其备份的能力，即在核心供应链中“隐藏”一个或多个备选的供应网络，一旦核心网络出现问题，备用的网络将能够立即接管。

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驻在平安夜前夕 · 发表于 2021-10-30 10:27

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其次，德勤认为企业还应投资其备份的能力，即在核心供应链中“隐藏”一个或多个备选的供应网络，一旦核心 ...

目前，芯片危机何时解决，业内意见并不统一。

“到明年上半年，芯片供应短缺不会完全解决，明年下半年的情况暂时还不清楚。”伟世通中国区总裁韦巍表示。

陈玉东则预计，今年第四季度汽车行业芯片满足率仍会较低，明年之内有望恢复到今年上半年之前的情况，即10%~20%的缺货率可能会是一个常态。

崔东树则表示：“要完全解除芯片的短缺，估计还是到明年春节销售高峰之后。”

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虽然问题尚未完全解决，但崔东树认为，“汽车芯片供给最黑暗期已经过去，预计未来几个月的汽车产销会不断走强。”

在国新办近日举行的新闻发布会上，工业和信息化部新闻发言人、运行监测协调局局长罗俊杰也表示，截至目前，汽车产业受芯片短缺影响的问题还比较明显，但是综合各种迹象看，预计四季度将比三季度有所缓解。

驻在平安夜前夕 · 发表于 2021-10-30 10:27

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目前，芯片危机何时解决，业内意见并不统一。“到明年上半年，芯片供应短缺不会完全解决，明年下半年的情 ...

零部件板块或迎配置良机

“芯荒”逐步缓解的同时，乘联会最新数据显示，今年9月，国内乘用车生产172.1万辆，环比8月增长16.1%；国内乘用车厂商批发销量约为173.7万辆，环比增长15.0%，走势改善。

乘联会方面表示，9月自主品牌零售销量约为69万辆，同比增长5%，环比8月增长16%。自主品牌国内零售份额为44.3%，同比增9.4个百分点；批发市场份额为47.7%，较同期份额增长11个百分点。且自主品牌头部企业产业链韧性强、有效化解芯片短缺压力，变不利为有利，在新能源汽车市场方面取得明显增量，比亚迪、上汽乘用车等传统车企销量同比均呈大幅增长。

驻在平安夜前夕 · 发表于 2021-10-30 10:27

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零部件板块或迎配置良机“芯荒”逐步缓解的同时，乘联会最新数据显示，今年9月，国内乘用车生产172.1万辆 ...

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驻在平安夜前夕 · 发表于 2021-10-30 10:27

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在此背景下，资本市场对汽车板块的信心正在不断增强。根据Wind数据，进入10月，汽车板块整体走强，截至目前板块涨幅超10%。其中，比亚迪（002594.SZ）、长城汽车（601633.SH）、长安汽车（000625.SZ）等涨幅居前。

东吴证券研报称坚定看好汽车板块，“电动化+混动化+智能化”带来自主品牌市占率持续提升是汽车板块投资最核心变量，依然成立。

申港证券研报则表示，随着“缺芯”状况迎来改善，汽车行业逐步进入补库存周期，产销情况有望进一步改善，前期受“缺芯”及原材料涨价压制明显的汽车零部件板块随边际改善迎来布局机会。

驻在平安夜前夕 · 发表于 2021-10-30 10:28

驻在平安夜前夕发表于 2021-10-30 10:27
在此背景下，资本市场对汽车板块的信心正在不断增强。根据Wind数据，进入10月，汽车板块整体走强，截至目 ...

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驻在平安夜前夕 · 发表于 2021-10-30 10:28

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“2021年四季度是汽车零部件板块迎长期国产崛起和短期‘缺芯’反转共振的关键节点。长期来看，汽车行业智联电动、国产崛起背景下国产零部件具备全面崛起的充分条件，加速进口替代、全球配套是未来10年主旋律；短期来看，汽车零部件过去一年在原材料、芯片、运费、限电等各类原因中表现不佳，目前各类利空或边际趋缓、或出现明显拐点，Q4（第四季度）为配置良机。”上海申银万国证券研究所有限公司研究员表示。

此外，银河证券研报认为，自动驾驶、智能座舱等将带动汽车数据海量增长，汽车存储市场将迎来爆发。数据显示，2019年汽车存储芯片占全球汽车半导体市场的8%。银河证券预计，汽车存储芯片未来将进一步打开市场，有望在2025年达到全球汽车半导体市场的12%。

“眼下海外企业垄断汽车存储市场，国产替代空间广阔，全球芯片短缺正加速推动国内厂商国产化导入进程。”银河证券方面称。

（注：应受访者要求，郭阳、安林等为化名。）

驻在平安夜前夕 · 发表于 2021-10-30 10:28

驻在平安夜前夕发表于 2021-10-30 10:28
“2021年四季度是汽车零部件板块迎长期国产崛起和短期‘缺芯’反转共振的关键节点。长期来看，汽车行业智 ...

资料补充：芯片（又称集成电路）是指内含集成电路的硅片，体积很小。在电子学中是一种把电路（主要包括半导体设备，也包括被动组件等）小型化的方式，通常制造在半导体晶圆表面上。

从应用的角度，汽车上小到胎压监测系统TMPS、摄像头，大到整车控制器、自动驾驶域控制器，都离不开各式各样的芯片。

以往制造一辆传统汽车一般需要用到500~600颗左右的芯片。随着汽车行业的不断发展，如今的汽车逐渐由机械式转向电子式的方向发展，汽车做得越来越智能，所需要的芯片数量自然就增加。据了解，2021年平均每辆车所需芯片数量已经达到了1000颗以上。

驻在平安夜前夕 · 发表于 2021-10-30 10:29

驻在平安夜前夕发表于 2021-10-30 10:28
资料补充：芯片（又称集成电路）是指内含集成电路的硅片，体积很小。在电子学中是一种把电路（主要包括半 ...

除了传统汽车以外，新能源汽车更是芯片“大户”，这种车需要大量的DC-AC逆变器、变压器、换流器等部件，同时对IGBT、MOSFET、二极管等半导体器件的需求量也有大幅增加，一辆新能源汽车需要芯片可能达到2000颗左右，需求量十分惊人。

相比于消费芯片及一般工业芯片，汽车芯片的工作环境更为恶劣：温度范围可宽至-40℃~155℃、高振动、多粉尘、电磁干扰等。由于涉及人身安全问题，汽车芯片对于可靠性及安全性的要求也更高，一般设计寿命为15年或20万公里。“车规级”芯片需要经过严苛的认证流程，包括可靠性标准 AEC-Q100、质量管理标准ISO/TS 16949、功能安全标准ISO26262等。

车规级芯片的高标准、严要求、长周期，将入行门槛一再拔高，这也直接导致了只有综合能力或垂直整合能力非常强，并有能力将规模优势发挥到极致的芯片企业，才能将车规级芯片纳入生产清单。放眼全球，这样的车规级芯片企业有恩智浦、英飞凌、西门子等少数几家，这也是导致汽车芯片供不应求的另一原因。（资料来源：亚洲新能源汽车网）

记者：黄辛旭裴健如

编辑：孙磊

视觉：刘青彦

排版：孙磊马原

驻在平安夜前夕 · 发表于 2021-11-23 22:54